cnipmmr logo 30 anicnipmmr logo 30 anicnipmmr logo 30 anicnipmmr logo 30 ani
  • Acasă
  • Despre noi
    • Istoricul organizației
    • Membri
    • Structura de conducere
    • Echipa
  • Evenimente
  • Proiecte
    • Proiecte în implementare
    • Proiecte finalizate
  • Comunicate
  • Publicații
  • Aderare
  • Newsletter
  • One stop shop for Ukraine
  • Acasă
  • Despre noi
    • Istoricul organizației
    • Membri
    • Structura de conducere
    • Echipa
  • Evenimente
  • Proiecte
    • Proiecte în implementare
    • Proiecte finalizate
  • Comunicate
  • Publicații
  • Aderare
  • Newsletter
  • One stop shop for Ukraine
Autofinanțare IMM ~2014~ partea II
26/08/2014
FII informat! Evaluează propria performanță și cunoaște concurența!
05/09/2014

Autofinanțare IMM ~2014~ partea I

Published by cnipmmr on 26/08/2014
Categories
  • Conferințe CNIPMMR
  • Puncte de vedere ale CNIPMMR
Tags
  • analiza IMM
  • autofinantare imm

Autofinanțarea – principala modalitate de asigurare a finanțării activității IMM-urilor și în 2014

1. Accesul dificil la finanţare – problemă majoră a sectorului de IMM-uri

Accelerarea procesului de creditare a economiei reale este o condiţie indispensabilă pentru relansarea procesului investiţional şi asigurarea reintrării economiei româneşti pe un nou ciclu de creştere. De asemenea, necesitatea impulsionării creditării se prijină şi pe faptul că  una dintre principalele difucultăţi ale IMM-urilor este accesul dificil la finanţare. Astfel, în anul 2013, 91,52% din IMM-uri s-au autofinanţat, 22,43% au obţinut credite bancare, iar 2,36% din întreprinderi au apelat la leasing[1],[2] (Figura 1).

Figura 1.  Modalităţile de finanţare a IMM-urilor în 2013 comparativ cu 2012

Figura 1.
Modalităţile de finanţare a IMM-urilor în 2013 comparativ cu 2012

Analiza în dinamică 1, 2, [3], [4], [5] a principalelor modalităţi de finanţare a IMM-urilor evidenţiază o serie de evoluţii negative în perioada 2009 – 2013. Astfel, dacă în 2009 ponderea IMM-urilor care se autofinanţează era de 64,42%, în 2013 aceasta a crescut de 1,42 ori (+ 27,10 p.p.), înregistrându-se un nivel maxim de 91,52% (Figura 2). Una dintre cauzele majore a creşterii alarmante a procentului IMM-urilor care-şi autofinanţează activităţile rezidă în scăderea puternică a procentului întreprinderilor care accesează credite bancare (Figura 3). Ponderea IMM-urilor care se finanţează prin creditele bancare a scăzut de 2,27 ori (-28,62 p.p.) în 2013 (22,43%) faţă de 2009 (51,05%). Aceste evoluţii subliniază faptul că răsunsul întreprinzătorilor autohtoni la încetinirea procesului de creditare a economiei reale de către bănci a constat în creşterea volumului resurselor personale alocate afacerii. O astfel de dinamică a structurii de finanţare a IMM-urilor nu este sustenabilă fiindcă resursele personale sunt limitate ca volum şi pot aigura doar conservarea afacerii la un nivel de „avarie”, care are următoarele implicaţii:

  • oprirea investiţiilor;
  • reducerea dimensiunii afacerii;
  • reducerea locurilor de muncă;
  • concentrarea pe clienţi stabili/tradiţionali;
  • renunţarea la achiziţia de tehnologii noi;
  • limitarea/eliminarea bugetelor de inovare, marketing, training şi consultanţă.
Figura 2.  Ponderea IMM-urilor care se autofinanţează

Figura 2.
Ponderea IMM-urilor care se autofinanţează

Figura 3.  Ponderea IMM-urilor care se finanţează prin creditele bancare

Figura 3.
Ponderea IMM-urilor care se finanţează prin creditele bancare

În acest context, trebuie menţionat faptul că, la nivelul economiei româneşti, şocurile generate de criza economico-financiară au presupus afectarea atât a ofertei de credite, cât şi a cererii. Prin urmare, în Tabelul 1[1] sunt prezentate principalele premise care au condus la deteriorarea capacităţii de creditare a sistemului bancar (pe latura cererii şi a ofertei de credite), precum şi natura impactului generat (pozitiv/negativ).

Tabelul 1. Impactul crizei economico-financiarea asupra sistemului bancar din România

+/- OFERTA DE CREDITE +/- CEREREA DE CREDITE
– Creşterea accelerată a datoriei publice a generat o concurență asimetrică între stat și economia reală – efectul de evicțiune. – Blocajul financiar generat de arieratele publice şi private a condus la reducerea capacității de îndatorare întreprinderilor.
– Incidenţa crescută a creditelor neper-formante a condus la creșterea nivelului provizioanelor, deci la neutralizarea unor resurse ce puteau fi îndreptate către activitatea de creditare. – Restrângerea pieţei interne și a princi-palelor piețe de export a afectat economia reală, conducând la reducerea bonității financiare a întreprinderilor private (în special IMM-uri).
– Presiunile exercitate din partea „băncilor mamă” asupra subsidiarelor locale în vederea limitării expunerii pe România. – Numărul de întreprinderi în general, dar în special a celor profitabile s-a redus, prin urmare s-au redus şi numărul clienților potențiali ai băncilor.
+ Relaxarea politicii monetare a BNR: diminuarea rezervelor minime obligatorii şi reducerea dobânzii de politică monetară. – Reducerea venitului disponibil al populaţiei a condus la „prăbușirea consumului intern” și la deteriorarea bonității financiare a populației.
+ Lansarea unor emisiuni de titluri de stat pe pieţele externe (USD și EUR). – Supraîndatorarea relativă a gospodăriilor populaţiei.

Cuprins „Autofinanțarea – principala modalitate de asigurare a finanțării activității IMM-urilor și în 2014”:

  1. Accesul dificil la finanţare – problemă majoră a sectorului de IMM-uri >>
  2. Analiza evoluţiei creditării în România în perioada 2007 – 2014 >>
  3. Sinteza principalelor constatări >>
  4. Concluzii >>
  5. Propunerile CNIPMMR privind facilitarea accesului la finanţare al IMM-urilor >>


[1] Evoluţia creditării în România: 2007 – 2013, CNIPMMR,  2014

[1] Carta Albă a IMM-urilor din România – 2014, CNIPMMR, 2014

[2] Carta Albă a IMM-urilor din România – 2013, CNIPMMR, 2013

[3] Carta Albă a IMM-urilor din România – 2012, CNIPMMR, 2012

[4] Carta Albă a IMM-urilor din România – 2011, CNIPMMR, 2011

[5] Carta Albă a IMM-urilor din România – 2010, CNIPMMR, 2010

Share
0
© 2023 CNIPMMR. All Rights Reserved. Muffin group
    This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Cookie settingsACCEPT
    Privacy & Cookies Policy

    Privacy Overview

    This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these cookies, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are as essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may have an effect on your browsing experience.
    Necessary
    Întotdeauna activate
    Necessary cookies are absolutely essential for the website to function properly. This category only includes cookies that ensures basic functionalities and security features of the website. These cookies do not store any personal information.
    SALVEAZĂ ȘI ACCEPTĂ